半导体测试业务设备大单落地，半导体业务有望迎来放量。 deepseek电脑官网 （1）本周科技产业催化剂仍然较多，包括腾讯/百度相继接入满血deepseek、阿里云业务收入超预期、民营企业家座谈会召开、Figure发布Helix等，不断刺激二级科技板块走高。 群智咨询预计今年全球智能手机出货量同增4%。

我们认为，从大脑能力出发，海外企业中特斯拉、Figure领先，国内企业中华为、字节跳动领先。 第二步（牛市初期）：部分产业走牛，股市涨幅不大，但热点很多，投资者关注产业叙事。 deepseek电脑官网 （4）自然灾害阻断出行等。

国内互联网厂商有望继续加大资本开支，aIDC可能是当前重点之一。 quickq下载 我们下修对美股的战术性配置观点至标配，下修对美元的战术性配置观点至标配。

1月充电桩数量累计同比增幅扩大。 deepseek电脑官网 2）低位板块有补涨需求，关注其中有景气支撑或政策预期改善的内需消费、高端制造板块。